梅豪韵天天陪着孕妇，与刘东见面的机会很少。这回约他出来喝酒倒不只是为了解愁。
刘东的那套ETF套利软件令梅豪韵颇感兴趣。这实际上是一套程序化交易系统，主要用于ETF基金一二级市场的套利。常规操作分为溢价套利和折价套利。
所谓溢价套利就是指，当ETF二级市场价格高于基金净值时，立即通过这套软件买进一篮子股票，然后申购ETF基金份额，随即在二级市场卖出ETF基金，从而完成一次溢价套利。相反，折价套利就是当ETF二级市场价格低于基金净值时，买入ETF基金，然后赎回，随即卖出一篮子股票，从而完成一次折价套利。
由于这一系列交易通过刘东那套ETF套利软件只需几十秒就可以全部完成，而且日内可以不断重复交易，理论上只要ETF存在溢价或折价，就可以无限次地套利。当然，现实中是存在冲击成本和交易税费的。因此，通常需要溢价或折价幅度超过千分之五，才有利可图。
然而，梅豪韵所开发出来的玩法要高级一些。他发现无论是折价套利或溢价套利，本质上都是做多。如果在整个交易的几十秒内，大盘是上涨的，就可以获得一块超额收益，反之，如果在这几十秒内大盘下跌，则