顿军容迎接李知柔进入广州主持节度使事务。李知柔上表朝廷任命刘隐为行军司马。其后徐彦若代替李知柔担任清海节度使，上表朝廷任命刘隐为清海节度副使，将军政之事委任给刘隐。天复元年，静海节度使徐彦若去世，遗表荐举刘隐代理清海留后。[天佑元年，刘隐派使者用重贿结交权臣朱温，朱温于是奏请以刘隐为清海节度使。
开平元年朱温废唐哀帝，自行称帝，建后梁。朱温加任刘隐为检校太尉，兼任侍中，封为大彭郡王。开平二年武昌节度使马殷派遣步军都指挥使吕师周率军进攻岭南，与刘隐打仗十余次，夺取岭南的昭、贺、梧、蒙、龚、富六州。
开平三年，刘隐派遣其弟刘?攻打高州，刘昌鲁把他打得大败；刘昌鲁接着进攻容州，但没有攻克。刘昌鲁自己估计终究不是刘隐的对手，于是归附楚王马殷。乾化元年后梁进封刘隐为南海王，同年刘隐病死，其子刘?继任其位。绝世唐门
贞明三年，刘?称帝，国号大越，追谥刘隐为烈祖襄皇帝。立三庙，置百官。乾亨二年刘?在南郊祭天，大赦境内，改国号为汉，被称为南汉。乾亨三年刘?册封越国夫人马氏为皇后。马氏是楚王马殷之女。白龙三年南楚派水军攻打封州，封州军兵败于贺江。刘?害怕，并派遣